CODERE ONLINE será el primer Operador de Juego Online en Latinoamérica en cotizar tras su fusión con DD3 Acquisition Corp. II

Grupo Codere mantendrá una participación mayoritaria y el equipo de gestión de Codere Online.

La operación permitirá aumentar la inversión en el crecimiento del negocio, mediante el impulso de las actividades de marketing, el desarrollo de la plataforma tecnológica y la expansión en nuevos mercados.

Codere Online se posiciona así con el objetivo de ser el operador líder de juegos y apuestas deportivas online en Latinoamérica.

Codere, compañía multinacional española referente en el sector del juego privado, ha alcanzado un acuerdo de fusión de Codere Online (su filial de juego online formada por la sociedad matriz Codere Online Luxembourg, S.A., Servicios de Juego Online S.A.U. y sus filiales consolidadas) con la SPAC DD3 Acquisition Corp. II (Nasdaq: DDMX, “DD3”), aprobado hoy por su Consejo de Administración.

Esta fusión dará lugar a que Codere Online, valorada en 350 millones de dólares, se convierta en una empresa pública, cotizada en el mercado de valores estadounidense Nasdaq. La nueva compañía estará participada de forma mayoritaria por Codere, que mantiene la gestión del nuevo grupo. 

“Nuestra compañía celebra este acuerdo, que provee al negocio online de recursos suficientes para alcanzar el potencial de crecimiento que ofrece el mercado Latinoamericano, y refleja el valor que en los últimos tres años hemos generado con el impulso a esta división”, explica Vicente Di Loreto, CEO del Grupo Codere.

Por su parte, Moshe Edree, director general de Codere Online, explica que “estamos encantados de asociarnos con DD3. Este acuerdo reúne la reconocida marca Codere y nuestra profunda experiencia en el crecimiento de negocios de juego online con un patrocinador de prestigio mundial como DD3, que tiene un historial demostrado de creación de negocios a través de un equipo de inversores experimentados. Al salir a bolsa y con la nueva capitalización, estaremos en una excelente posición para aprovechar nuestro negocio online en nuestros principales países de España, Italia, México, Colombia y Panamá, así como en la Ciudad de Buenos Aires, donde esperamos comenzar a operar a finales de 2021, para impulsar nuestra expansión hacia otros mercados latinoamericanos de alto crecimiento”.

De esta forma, Codere Online quiere tomar como base su modelo de negocio en España y México para potenciar su desarrollo en otros mercados donde ya está presente, como Colombia, Panamá o en la Ciudad de Buenos Aires, así como ser pionera en aquellas regiones en las que próximamente podría regularse la actividad, como puedan ser Brasil, Chile, Perú, Uruguay u otras regiones de Argentina, al tiempo que analizará opciones de acceso al nicho hispano de juego online en los Estados Unidos.

Martin Werner, socio fundador de DD3 Capital Partners, añade: ”Estamos muy contentos de asociarnos con Moshe y su equipo para sacar al mercado a Codere Online. La presencia omnicanal de Codere, junto con el creciente mercado potencial y la competencia limitada de otros operadores globales de juego, le dan a Codere Online una ventaja única en su expansión en Latinoamérica”.

Claves sobre la operación

El acuerdo alcanzado valora la filial online en aproximadamente 350 millones de dólares de valor de empresa o 2,3 veces los ingresos estimados de Codere Online en 2022, de aproximadamente 150 millones de dólares.

Cuatro inversores institucionales (DD3 Capital Partners Baron Funds, MG Capital, y LarrainVial) se comprometen mediante el acuerdo firmado a realizar una inversión de 67 millones de dólares, que se cerrará inmediatamente antes de la operación online, y Baron Funds se ha comprometido a mantener una posición de 10 millones de dólares americanos en acciones de la SPAC, resultando en unos fondos mínimos derivados de la operación de 77 millones de dólares americanos.

Asimismo, DD3 tiene 125 millones de dólares en su cuenta de fideicomiso, que junto con la inversión privada se utilizarán para financiar gastos de marketing, mejoras de la plataforma y tecnológicas y la expansión a nuevos mercados de alto crecimiento.

Los respectivos órganos rectores de Codere y DD3 han aprobado ya este acuerdo de forma que la fusión propuesta pueda estar completada en el cuarto trimestre de 2021.

Hay disponible información adicional sobre este acuerdo en www.sec.gov y en la sección de inversores de la página web de Grupo Codere https://www.grupocodere.com/accionistas-inversores/, así como en la recientemente lanzada web de Codere Online www.codereonline.com.

Grupo Codere continúa con el proceso de reestructuración financiera iniciado en abril 

Esta importante operación, no supone cambio alguno en el proceso de reestructuración de la compañía comunicado al mercado en el mes de abril como consecuencia de los severos problemas de liquidez que el grupo atraviesa resultado de la pandemia.

La liquidez que está operación genera será invertida principalmente en Codere Online. El resto del grupo únicamente podría recibir hasta un importe máximo de 30 millones de dólares y ello sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones. Por otro lado, la valoración obtenida para nuestro negocio online no es referencia adecuada para el resto de nuestros activos o negocios presenciales. 

El grupo continuará informando del proceso de reestructuración según se vayan produciendo hitos relevantes y recuerda que Codere S.A. verá reducida su participación en el nuevo grupo consolidado al 5% (y, adicionalmente, recibirá warrants que darán derecho hasta un 15% del capital sujeto a determinadas condiciones) tal y como se describe en las comunicaciones relevantes de la reestructuración. Una vez finalizada la operación de reestructuración, la compañía espera proceder a su liquidación perdiendo por tanto su condición de cotizada. 

Sobre Grupo Codere

Codere es un operador de juego, referente a nivel internacional, con presencia en siete países de Europa – España e Italia – y Latinoamérica – Argentina, México, Panamá, Colombia y Uruguay-, que opera máquinas de juego, puestos de bingo y terminales de apuestas deportivas de manera omnicanal, tanto por medio del canal online como a través de puntos de venta que incluyen salas de juego, salones recreativos, 9.200 bares, salas de apuestas e hipódromos.

www.grupocodere.com.

Sobre Codere Online

Codere Online fue lanzado en 2014 como parte del reconocido operador de juego Grupo Codere. Codere Online ofrece apuestas deportivas y juegos de casino online a través de su sitio web de última generación y su aplicación móvil. Codere opera actualmente en sus principales mercados de España, Italia, México, Colombia, Panamá y próximamente en la Ciudad de Buenos Aires (Argentina). El negocio online de Codere Online se complementa con la presencia física de Grupo Codere en toda América Latina, sentando la base de la presencia de casinos y juegos omnicanal líder en la región.

www.codereonline.com

Sobre DD3 Acquisition Corp. II

DD3 Acquisition Corp. II recaudó US$125 millones a través de su IPO como SPAC, que figura en NASDAQ con el símbolo de cotización “DDMXU”. La Compañía se formó con el propósito de celebrar una fusión, adquisición de activos, compra de acciones, recapitalización, reorganización u otra combinación comercial similar con uno o más negocios o entidades. Los esfuerzos de la Compañía para identificar un posible negocio objetivo no se limitarán a una industria o región geográfica en particular, aunque tiene la intención de enfocarse en negocios en México y negocios hispanos en los Estados Unidos.

Codere con el juego responsable

Codere apuesta firmemente por el desarrollo de una oferta de juego con todas las garantías para el usuario, y para ello desempeña su actividad implementando las mejores prácticas de juego responsable, fomentando la transparencia e impulsando las políticas públicas que favorezcan las garantías del usuario, velen por la protección de los colectivos vulnerables y aseguren la sostenibilidad de la industria.

Comunicado CODERE