CODERE informa a la CNMV de cambios en la calificación crediticia tras la aprobarse el Scheme por el Alto Tribunal de Inglaterra y Gales para su Operación de Refinanciación

CODERE S.A. ha comunicado a través de una Información Relevante que, con fecha 15 de octubre de 2020, S&P Global Ratings ha efectuado algunos cambios sobre su calificación crediticia, como consecuencia de la aprobación por el Alto Tribunal de Inglaterra y Gales del Scheme of Arrangement propuesto por CODERE UK el pasado 6 de octubre para su Operación de Refinanciación, tal y como informamos.

Puesto que, bajo la metodología de S&P, la reestructuración de la deuda que CODERE habrá culminado a finales de octubre se considera distressed, se da pie a “una bajada temporal de la calificación crediticia a niveles de default”, reza el documento, que difundimos en formato pdf.

Asimismo, se detalla que, en las próximas semanas, S&P Global Ratings valorará la estructura de capital post reestructuración para ubicarla, previsiblemente, en la categoría CCC. Se trata, por lo tanto, de una bajada temporal de rating que responde a “criterios técnicos y metodológicos” de la agencia de calificación de riesgo estadounidense en servicios financieros, y “no al incumplimiento por parte de la Compañía de ninguna de sus obligaciones bajo sus contratos de financiación”.

En concreto, los cambios efectuados son los siguientes: “la calificación de sus emisiones de bonos senior garantizados de €500 y $300 millones rebajada de CC a D, la actual calificación crediticia de CCC- asignada al primer tramo de €85 millones de los €250 millones de bonos súper senior, así como la calificación preliminar de CCC+ asignada al segundo tramo de €165 millones de bonos súper sénior se mantienen sin cambios y la calificación crediticia del emisor rebajada de CC a SD”, reza el documento.