Las ventas anuales de NOVOMATIC aumentaron más de un 10% en 2018, superando los 2,6 mil millones de euros

Harald Neumann, CEO (Chief Executive Officer) del Grupo NOVOMATIC; Thomas Graf, CTO (Chief Technology Officer) del Grupo NOVOMATIC y Bernhard Teuchmann, Director General de Tecnología de NOVOMATIC Spain, en FIJMA19

El GRUPO NOVOMATIC ha publicado los resultados del pasado año en su Informe Financiero Anual 2018, en el que las ventas anuales aumentaron en más del 10 por ciento, superando los 2,6 mil millones de euros, y registrando un crecimiento positivo en todos los mercados centrales, especialmente en Italia y España. En nuestro país, este ha sido “particularmente dinámico”, con un aumento en las ventas del 20 por ciento, hasta alcanzar los 152,1 millones de euros, frente a los 126,4 millones de euros del ejercicio anterior.

En cifras exactas, el GRUPO logró aumentar las ventas en un 10,5 por ciento, hasta los 2.613.6 millones de euros (2.366.1 millones en 2017). Por segmentos, el 63 por ciento de los ingresos por ventas proviene de “Operaciones de juego”, que Opera máquinas de juego para la compañía en todo el mundo, y la división de “Tecnología de juego” contribuye con un 37 por ciento más.

El negocio operacional durante el período del informe fue extremadamente satisfactorio, reza el Informe. Mientras que los ingresos de juego en todo el mundo crecieron un 3,9 por ciento en el año 2018 en comparación con el año anterior, con 453 mil millones de euros (Fuente: Informe de apuestas globales de Global Betting and Gaming Consultants), los ingresos del Grupo aumentaron el ya apuntado 10,5 por ciento. Unos datos que permitieron a la Compañía aumentar los ingresos en todos los mercados centrales. Sumando un total de 226 subsidiarias se incluyeron completamente en el balance general consolidado, una cuestión sobre la que más adelante ofrecemos tablas y detalles relacionados con España.

Otros indicadores financieros básicos, como un EBITDA (los ingresos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) superior a los 550 millones de euros, permiten afirmar, según la nota difundida, que “el negocio se mantiene estable en un nivel alto”, mientras el flujo de caja operativo superó la cifra de 480 millones de euros.

Dentro de los datos destacados en el resumen del Informe difundido, también se indica que el grupo ha realizado ajustes materiales, y que los efectos contables únicos como resultado de las amortizaciones superan las ganancias operativas y generan ganancias negativas.

El Grupo actualmente cuenta con alrededor de 2.100 instalaciones de Juego propias, incluidos Casinos, Salas de juego, puntos de Apuestas deportivas y Bingos y, como último titular destacado, la Compañía señala en la nota difundida que los pagos de impuestos y aranceles en Austria aumentaron a un nuevo máximo de más de 100 millones de euros.

“El crecimiento fue impulsado por los mercados centrales europeos, con los resultados en Alemania e Italia influenciados por medidas regulatorias”, dijo Harald Neumann, CEO de NOVOMATIC AG valorando los resultados.

A continuación, desarrollamos lo anteriormente apuntado a partir del contenido del Informe, que adjuntamos (en inglés), con especial incidencia en aquellos aspectos relacionados con su cada vez más importante presencia en España.

Tal y como se observa en el anterior cuadro, el EBITDA ascendió a 555,6 millones de euros, en comparación con los 561,9 millones de euros en 2017. Su margen en 2018 fue de 21,3 por ciento, 2,4 puntos porcentuales por debajo del nivel del año anterior (23,7 por ciento).

Disminución en el margen EBITDA

Esta disminución en el margen EBITDA se debe principalmente, siempre según el Informe, a la disminución del margen en el negocio en línea por la interrupción de un segmento de negocios rentable. El resultado operativo (EBIT) se redujo en 220,5 millones de euros, hasta los -131,9 millones de euros debido a una mayor depreciación y amortización, así como a altos deterioros en 2018.

El aumento en la depreciación y amortización, de 297,3 millones de euros a 331,3 millones de euros, por otro lado, se debe sobre todo a los resultados adquiridos en empresas, así como una mayor depreciación de los dispositivos de Juego en Alemania.

Los deterioros aumentaron de 313.1 millones de euros a 367.0 millones de euros, en comparación con el mismo período del año pasado. El deterioro más significativo se relaciona con AINSWORTH GAME TECHNOLOGY LTD. Desde su adquisición en 2018, la situación de las ganancias en los principales mercados clave se ha deteriorado, ya que esta compañía solo ha pertenecido al GRUPO por un corto tiempo, por lo que NOVOMATIC aún no ha podido tomar las contramedidas apropiadas, señalan.

Así las cosas, tras una evaluación de la perspectiva de ganancias a largo plazo al final de 2018, se registraron deterioros de 264,3 millones de euros, fundamentalmente debido a problemas de rendimiento en Australia.

Otras devaluaciones significativas se llevaron a cabo en Alemania. Debido a la conversión de los dispositivos de juego al nuevo TR 5.0, con un deterioro de 39,4 millones de euros en dispositivos de Juego.

Subsidiarias españolas totalmente consolidadas

En la larga tabla que se incluye en las páginas 100 a 106 del Informe sobre las Subsidiarias totalmente consolidadas, encontramos las siguientes españolas (subrayadas en amarillo):

Casinos en España y Europa del Este

Además, hubo pérdidas por deterioro de 19,2 millones de euros en el segmento de Máquinas B de Alemania debido a la difícil situación actual del mercado. En particular, en el negocio de los Casinos en los mercados centrales de Europa del Este y España. Los deterioros se compensan con reversiones por deterioro por un importe de 10,7 millones de euros.

Resultado por regiones

El GRUPO registró los siguientes ingresos y activos en las distintas regiones. En la tabla que sigue (en inglés), España aparece subrayada en amarillo:

Crecimiento económico y resultados en España 

Con respecto al crecimiento positivo registrado de forma especial en España, al que hacíamos mención en el inico de la información, el Informe se refiere al “crecimiento particularmente dinámico que experimentó el mercado español”, con un aumento en las ventas del 20 por ciento, que supusieron un total de 152,1 millones de euros, cuando en 2017 fueron de 126,4 millones de euros.

En los siguientes cuadros (en inglés) extraído del Informe ofrece datos sobre figuras clave importantes en distintos países, incluido España (subrayado en amarillo), como dispositivos de juego arrendados (leased gaming devices) dispositivos de Juego auto Operados (self operated gaming devices) o dispositivos de juego vendidos (gaming devices sold), respectivamente:

Los cuadros que siguen también desglosan los resultados obtenidos en España (subrayados en amarillo), entre otros mercados importantes para la Compañía, tanto para el año 2018 como para el 2017, ofreciendo en el tercero la comparación interanual entre ambos periodos. En lo que respecta a nuestro país, destaca la mejora de cifras en todos los conceptos: el total de las ventas, así como sus distintos departamentos: Gaming Technology, Gaming Operations y Others:

Igualmente, en los resúmenes por segmentos a nivel nacional, dentro del Gaming Technology, el mercado español se considera “también uno de los mercados de juego más grandes de Europa y, por lo tanto, representa un mercado importante para el Grupo NOVOMATIC.

El Grupo NOVOMATIC registró mayores ingresos por ventas en 2018, tanto en las Slots en Salones, -donde se encuentran dispositivos nuevos e innovadores como el V.I.P- como en los pubs, donde el número de dispositivos alquilados también aumentó el año pasado en más de 2.600 unidades, hasta llegar a más de 6.500.

Los ingresos de las empresas en España que entran en el segmento de Gaming Technology alcanzaron un nivel de EUR 70,7 millones en el año fiscal 2018, en comparación con EUR 60,4 millones en 2017”.

En cuanto a los ingresos en el segmento de Operaciones de juego (Gaming Operations) ascendieron a 1.644,9 millones de euros totales en el año analizado, lo que representa un ligero aumento en comparación con el año anterior (1.525,5 millones de euros). Sin embargo, el resultado del segmento (resultado operativo) de Gaming Operations disminuyó de 93,9 millones de euros a 72,8 millones de euros. En particular, por el deterioro del margen operativo anteriormente citado en Alemania, España y Europa del Este.

En concreto, se alude a los resultados en España del siguiente modo: “La mayoría de los ingresos en el segmento de Gaming Operations en España son generados por las compañías operadoras en el sector de Slots. Desde finales de 2015, NOVOMATIC ha ido expandiendo gradualmente su posición en el mercado a través del crecimiento orgánico y la adquisición de numerosas empresas más pequeñas que se centran en la operación de salas de juego de Slots.

Con la adquisición en 2017 de Basque Gaming S.L., una compañía que opera un total de 15 salas de juego en el País Vasco, así como varias adquisiciones de compañías más pequeñas, este desarrollo continuó. No fue posible lanzar algunas Slots en 2018 debido a los largos procedimientos de aprobación.

Los ingresos de todas las empresas del Grupo español que entran en el segmento de Operaciones de juego aumentaron una vez más gracias al crecimiento orgánico y de adquisición, alcanzando un nivel de 81,4 millones de euros en comparación con los 66,0 millones de euros del año anterior”.

Adquisiciones en España y subsidiarias

En el capítulo de adquisiciones, se cita la realización de varias adquisiciones de empresas más pequeñas en Alemania, España, los Países Bajos y Europa del Este para redondear las cuotas de mercado, principalmente en el área de Salas de juego, bares y Apuestas. “Con estas adquisiciones, el Grupo está mejorando su posición en el mercado en algunos de los mercados centrales de Europa”, de acuerdo con el informe.

Durante 2018, entre el listado de subsidiarias que se incluyeron por primera vez en los estados financieros consolidados hay dos españolas: ALORAGAMING, S.L. y NOVOMATIC LOTERY SOLUTTIONS SPAIN S.L.

En el epígrafe relativo a las (7.18) Participaciones no controladoras, que consisten en las participaciones en el patrimonio de las subsidiarias consolidadas mantenidas por otros accionistas, la parte atribuible a las participaciones no controladoras del cambio de los ajustes de conversión de moneda extranjera por un importe de -6,2 millones de euros (año anterior: 0,3 millones de euros) se consigna en otro resultado integral.

En el siguiente cuadro se ofrecen datos de varias empresas españolas, como GIGAMES S.L., AUTOMÁTICOS SURMATIC S.L. y BASQUE GAMING S.L., para 2017 y 2018:

Y en las tablas que difundimos a continuación se presenta un resumen de la información financiera con respecto a las subsidiarias del Grupo con participaciones no controladoras significativas (antes de la eliminación interna del Grupo):

Impuestos promedio

Las tasas de impuestos promedio más importantes utilizadas por las Compañías del Grupo son las que se citan en el cuadro (en inglés), en el que se incluye a España, subrayado en amarillo:

Sobre los impuestos y aranceles globales, estos ascienden a 500 millones de euros, según el Informe.

Adquisición de AINSWORTH GAME TECHNOLOGY LTD

A la hora de repasar los eventos más importantes, el Informe destaca fundamentalmente la adquisición de alrededor del 52,2 por ciento de las acciones de AINSWORTH GAME TECHNOLOGY LTD, firmada en 2016, que se completó el 5 de enero de 2018. Se trata de una empresa australiana que cotiza en bolsa con más ubicaciones en América del Norte y del Sur, productora y proveedora de innovadoras soluciones de Juego de alta calidad, además de ser proveedor para el segmento de Casinos a nivel global. El precio de compra acordado fue de AUD 473.3 millones.

Situación económica en 2018 y perspectivas en España

Tomando como referencia las previsiones del Fondo Monetario Internacional sobre el desarrollo de la economía mundial desde un enfoque macroeconómico, así como en relación a diferentes regiones y países, el Informe se refiere a la economía española del siguiente modo:

“El moderado descenso en el crecimiento económico previsto por la Comisión Europea para España en 2018 fue particularmente notable en los tres primeros trimestres. Sin embargo, los impulsos económicos en el sector de las exportaciones impulsaron el producto interior bruto de España en 0,7 puntos porcentuales en el cuarto trimestre, lo que resultó en un crecimiento global del 2,5 por ciento en 2018. Esto significó que el crecimiento económico fue de 0,5 puntos porcentuales por debajo del año anterior y 0,1 puntos porcentuales por debajo de las previsiones de otoño 2018 de la Comisión Europea. Se espera también que la disminución del consumo privado cause una mayor desaceleración en el crecimiento económico en los años siguientes (2,1 por ciento en 2019 y 1,9 por ciento en 2020)”.

En el apartado dedicado a las perspectivas en el desarrollo del GRUPO, se afirma con respecto a nuestro país que “en España, se espera un nuevo incremento en el volumen de mercado en el sector de juegos recreativos en 2019, lo que tendrá un impacto en las actividades comerciales del Grupo NOVOMATIC”.

De forma general, al respecto se afirma que en su último análisis, el FMI asume una tasa de crecimiento global de 3.5 por ciento18 para 2019. Los analistas de GBGC19 esperan una tendencia similar y pronostican un aumento en los gastos de juego globales de 3.6 por ciento en 2019. Así pues, NOVOMATIC seguirá con su estrategia de crecimiento, orientada a ocupar posiciones de liderazgo en mercados grandes y regulados de juego.

Medidas de Juego Responsable y eficiencia energética (incluye a España)

El siguiente cuadro (en inglés) resume las medidas de Juego responsable más importantes aplicadas o cuya aplicación está prevista o no se encuentran implementadas actualmente en distintos países, entre ellos España, subrayado en amarillo:

En el Informe también se hace alusión a que NOVOMATIC se enorgullece de que su filial de Austria ADMIRAL Casinos & Entertainment AG ya haya recibido la certificación G4, además de que otras compañías del Grupo se encuentran actualmente en el proceso de certificación.

Certificación de protección del jugador G4: https://www.gx4.com/

En 2019, la Compañía planea certificar subsidiarias adicionales en Austria, Alemania, Italia, el Reino Unido y España en las áreas de Juegos terrestres, Apuestas deportivas y Juegos en línea.

En el plano de la ecología, NOVOMATIC España cambió completamente a energía renovable para su sede en Madrid en 2018 y el agua caliente funciona con energía solar. En el Casino ADMIRAL en San Roque se instalaron dos estaciones de carga para vehículos electrónicos.

Igualmente, se instaló un moderno sistema de paneles solares que cubre 1.770 m2 y la creación de un techo de estacionamiento en el Gran Casino Aljarafe en Sevilla. Además de brindar sombra a los visitantes del casino, los paneles recolectan 400 MWh por año, ahorrando así aproximadamente el 10 por ciento de la producción total de energía del Casino.

Potenciar la Innovación motivando a los empleados

La subsidiaria de NOVOMATIC NOVOMATIC Lottery Solutions (NLS) está motivando a sus empleados a ser innovadores. El programa Heavy Mental – Passion for Innovation se llevó a cabo por novena vez el año pasado, reza el Informe.

Se trata de un programa que permite a todos los empleados ubicados en España, Islandia, Serbia y Austria introducir nuevas ideas para productos y servicios. Equipos conformados por miembros de varios departamentos trabajaron juntos durante 24 horas para crear una nueva idea, con el objetivo de que los resultados e ideas influyan en el desarrollo del producto y mejoren los procesos internos.

Italia, el mercado más grande de Europa en Máquinas Operadas

El Informe define a Italia como el mercado más grande de Europa, medido por el número de Máquinas de Juego operadas, con alrededor de 320.000, subrayando que hubo un aumento en los impuestos al Juego, lo cual no impidió que el GRUPO ampliara su posición de mercado. En concreto, las ventas en Italia alcanzaron un valor de 401,1 millones de euros (frente a los 371,7 millones de euros de 2017).

Mirando al futuro

Además de seguir con su estrategia de crecimiento, tal y como apuntamos, el enfoque en el año fiscal de 2019 parte de un crecimiento orgánico continuo, buscando consolidar las inversiones existentes y aumentar las sinergias, concluye el Informe.