Evoke negocia una posible fusión con Intralot de Bally’s valorada en 225 millones de libras

Evoke, grupo propietario de marcas como William Hill y 888, ha confirmado que mantiene conversaciones con Intralot, vinculada a Bally’s, sobre una posible operación corporativa que podría desembocar en una fusión mediante intercambio de acciones, con una valoración de 50 peniques por título, lo que situaría el valor de la compañía en torno a 225 millones de libras. La propuesta, según ha comunicado la propia empresa, contempla un esquema principalmente en acciones con una alternativa parcial en efectivo, aunque ambas partes han dejado claro que aún no existe certeza sobre la materialización del acuerdo ni sobre sus condiciones definitivas.

Intralot, de Bally’s, deberá comunicar antes de las 17:00 horas del 18 de mayo si presenta una oferta firme o si abandona las negociaciones. Evoke ha indicado que está evaluando la propuesta junto a sus asesores financieros, Morgan Stanley y Rothschild & Co, con el objetivo de “maximizar el valor para los accionistas”.

La operación llega tras un periodo prolongado de presión financiera y caída bursátil. Evoke, anteriormente conocida como 888 Holdings, ha visto reducirse su capitalización de forma significativa desde la adquisición de la red de 1.400 casas de apuestas de William Hill por 2.200 millones de libras hace cuatro años. Desde entonces, el valor de sus acciones ha caído cerca de un 90%, mientras que su deuda neta se sitúa en torno a los 1.800 millones de libras, frente a una capitalización de mercado aproximada de 175 millones.

El anuncio de las conversaciones se produce además en un contexto de fuerte presión regulatoria y fiscal en el Reino Unido. El incremento del impuesto sobre el Juego online, que pasó del 21% al 40%, junto con la subida del impuesto sobre apuestas deportivas del 15% al 25%, ha tenido un impacto directo en las previsiones del Sector británico. El propio consejero delegado de Evoke, Per Widerström, estimó que estos cambios podrían suponer un coste anual de hasta 135 millones de libras para la compañía.

Como respuesta a este entorno, Evoke ha comenzado a aplicar medidas de ajuste, entre ellas el cierre de unas 200 tiendas físicas de William Hill en el Reino Unido, un proceso que arrancará en mayo. La compañía ya había retirado previsiones financieras en enero mientras avanzaba en su revisión estratégica, en un escenario de incertidumbre sobre su estructura futura.

En la apertura del mercado tras conocerse las conversaciones, las acciones de Evoke registraron una subida hasta las 0,43 libras, frente al cierre previo de 0,38 libras, reflejando la reacción inmediata de los inversores ante esta posibilidad de compra.