El nuevo Informe de Resultados del primer semestre avala un más que posible toque de campana
¿Está todo preparado para la salida a Bolsa de Cirsa?
AZARplus
Cirsa parece haber retomado su proyecto de salir a bolsa tras cerrar un primer semestre muy positivo. A pesar de que la operación aún no tiene una fecha definida, la compañía espera un entorno más favorable para lanzar su debut en el parqué bursátil, apuntando a una valoración estimada en 5.000 millones de euros.
Cirsa cerró el primer semestre del 2024 con resultados que muestran un sólido crecimiento, lo que refuerza su postura de esperar el momento adecuado para su salida a bolsa. La empresa ha alcanzado unos ingresos operativos netos de más 1.000 millones de euros, lo que representa un incremento del 5% con respecto al mismo periodo del año anterior. La compañía registró unos ingresos de explotación de 520 millones de euros y un beneficio operativo de 171 millones de euros, lo que supone nuevamente un nuevo récord. El EBITDA también mostró un incremento del 8,4%, situándose en 335 millones de euros.
Sin embargo, el beneficio neto semestral de la compañía cayó un 30%, situándose en 26,4 millones de euros. Esta reducción se atribuye al incremento de los costes financieros, consecuencia de la reestructuración de deuda que la empresa llevó a cabo en enero. En dicha operación, Cirsa emitió 600 millones de euros en bonos, lo que elevó su factura financiera.
La empresa ha confirmado, según declaran desde Cinco Días, que sigue trabajando en su salida a bolsa, pero subraya que su ejecución dependerá de las condiciones del mercado. “La salida a bolsa sigue siendo una opción, y su ejecución, más concretamente las posibles fechas, dependerán de las condiciones del mercado para asegurar una valoración óptima“, han señalado desde la compañía.
Cirsa ha contratado a Deutsche Bank, Barclays y Morgan Stanley como asesores financieros para coordinar el proceso. En las próximas semanas, estos bancos realizarán rondas de contacto con analistas e inversores para evaluar el interés del mercado en la operación. Según parece, si las condiciones mejoran, el proceso podría lanzarse antes de finalizar el año.
La expansión internacional sigue siendo un eje clave para el crecimiento de Cirsa. En junio de este año, la compañía cerró la adquisición de Apuesta Total, el principal Operador de Apuestas online en Perú. Esta operación le permitió a Cirsa hacerse con el 70% del capital de la firma peruana, que cuenta con un margen de Juego de 100 millones de euros anuales y 500 locales de Apuestas en el país.
La adquisición refuerza la presencia de Cirsa en el mercado peruano, donde ya contaba con 19 casinos, 74 locales de Apuestas y casi 3.200 Máquinas recreativas. A través de esta compra, la compañía espera capturar nuevas oportunidades de crecimiento en mercados adyacentes.
Pese al aumento de la deuda neta del grupo, que cerró el semestre con 2.501 millones de euros, la compañía asegura que la operación en Perú no incrementará de manera significativa su apalancamiento financiero.
Cirsa mantiene un enfoque prudente ante las fluctuaciones del mercado. Aunque no hay prisa para materializar la operación, la compañía espera captar el interés de los inversores una vez las condiciones sean más propicias.
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