La operación, que valora la compañía combinada en unos 13.200 millones de euros, prevé su culminación en el segundo trimestre de 2027
CIRSA y Lottomatica sellan una fusión histórica que dará lugar a uno de los mayores grupos cotizados de Juego del mundo
AZARplus
Cirsa y Lottomatica han acordado su integración mediante una fusión transfronteriza por absorción que dará lugar a uno de los mayores operadores cotizados de Juego del mundo. El acuerdo, suscrito este miércoles por los consejos de administración de ambas compañías, establece que Lottomatica absorberá a Cirsa, que dejará de existir como entidad jurídica independiente una vez completada la operación.
La operación se realizará mediante un canje de acciones, de manera que los accionistas de Cirsa recibirán 0,668 acciones nuevas de Lottomatica por cada título de la compañía española. Con esta ecuación, los actuales accionistas de Lottomatica controlarán aproximadamente el 67,5% del capital de la sociedad combinada, mientras que los accionistas de Cirsa mantendrán el 32,5% restante. Blackstone, actual accionista mayoritario de Cirsa, se convertirá previsiblemente en el principal accionista individual del nuevo grupo, con alrededor del 24% del capital.
Antes de la ejecución de la fusión, Cirsa distribuirá además un dividendo extraordinario de 262 millones de euros, equivalente a 1,56 euros por acción. Por su parte, una vez completada la operación, Lottomatica prevé someter a la aprobación de sus accionistas una distribución de capital de 744 millones de euros.
La transacción valora el negocio combinado en aproximadamente 13.200 millones de euros, con un valor de empresa de unos 5.100 millones para Cirsa y de 8.100 millones para Lottomatica. El grupo resultante contará con un EBITDA ajustado de aproximadamente 2.000 millones de euros y un mercado accesible conjunto estimado en unos 34.000 millones.
La principal aportación estratégica de Cirsa será su fuerte implantación en el Juego presencial y su diversificación internacional, mientras que Lottomatica aportará su posición de liderazgo en Italia y, especialmente, sus capacidades tecnológicas y digitales. La operación pretende acelerar el crecimiento online de Cirsa aprovechando las plataformas y la experiencia omnicanal desarrolladas por la compañía italiana.
En conjunto, la sociedad combinada reunirá aproximadamente 450 casinos, más de 85.000 máquinas de juego y unos 2.300 puntos de apuestas deportivas de Cirsa, junto con la red y las actividades de Lottomatica. El nuevo grupo tendrá posiciones de liderazgo en España e Italia y presencia en otros mercados internacionales.
Las compañías estiman además unas sinergias de caja antes de impuestos de aproximadamente 115 millones de euros anuales a partir del tercer ejercicio completo posterior al cierre. De ellas, unos 101 millones procederían de ahorros operativos y 14 millones de la reducción de costes financieros.
La sociedad resultante mantendrá la denominación Lottomatica Group S.p.A., su sede social y domicilio fiscal en Roma, pero contará con una segunda sede central en Barcelona, donde Cirsa mantiene actualmente su sede. Las acciones de Lottomatica continuarán cotizando en Euronext Milan y se prevé que también lo hagan en las Bolsas españolas tras el cierre de la operación.
La fusión todavía debe superar un proceso de aprobaciones societarias y regulatorias. Las juntas generales de Cirsa y Lottomatica deberán aprobarla y será necesario obtener las correspondientes autorizaciones en materia de competencia, inversión extranjera y regulación del Juego, entre otras condiciones. La previsión de ambas compañías es que la operación quede completada durante el segundo trimestre de 2027.
Guglielmo Angelozzi, presidente y consejero delegado de Lottomatica, ha destacado que la operación permitirá crear “el líder indiscutible en Italia y España”, mientras que Antonio Hostench, consejero delegado de Cirsa, ha señalado que la combinación “crea un líder diversificado del sector del juego de talla mundial”.
VER AZARplus DE HOY.- Fuerte subida de cirsa en bolsa tras conocerse su fusión con Lottomatica
Una pena pero se sabía.cronica de una muerte anunciada desde que entró blakstone más tarde o más temprano pasaría esto el gran nombre de CIRSA desaparecería por muy rentable que sea para el gran fondo .pero cirsa siempre será cirsa .que no lo olviden algunos hipocritas que después de estar viviendo y chupando sin generar beneficio alguno durante años aun siguen criticando