Brightstar Lottery inicia la refinanciación de su deuda con una oferta de recompra de bonos y una nueva emisión a 2032

Brightstar Lottery ha puesto en marcha una reestructuración de su pasivo financiero estructurada en un doble anuncio de recompra de bonos y una nueva emisión de deuda a largo plazo. En concreto, la corporación ha lanzado una oferta pública de adquisición dirigida a la totalidad de las participaciones bajo la Regulación S de sus bonos garantizados senior en circulación de 500 millones de euros al 2,375% y vencimiento original fijado en 2028. Esta recompra se ejecutará a un precio de 990 euros por cada 1.000 euros de valor nominal, al que se sumarán los intereses devengados y no abonados hasta la fecha prevista de liquidación.

Para financiar esta transacción de manera integrada, Brightstar ejecutará de forma simultánea una emisión de referencia de nuevos bonos garantizados senior en euros con vencimiento en 2032. Según ha detallado la firma, los ingresos brutos de la venta de estos nuevos títulos se destinarán a costear el precio de adquisición de los bonos de 2028 aceptados en la oferta, liquidar los saldos dispuestos en sus líneas de crédito revolving senior y sufragar las tasas y gastos derivados de ambos procesos. Esta refinanciación busca optimizar la estructura de capital del proveedor global extendiendo el vencimiento medio ponderado de su endeudamiento corporativo. La efectividad de la recompra queda condicionada legalmente al éxito de la nueva emisión, que se listará en Euronext Dublin.

Los actuales tenedores que participen en la recompra podrán solicitar prioridad en la asignación de los nuevos bonos. Esta preferencia tendrá en cuenta el importe de títulos que hayan presentado o se hayan comprometido firmemente a presentar, aunque la compañía no garantiza ninguna asignación. La denominación mínima de los nuevos bonos será de 100.000 euros.

El plazo para participar en la oferta finalizará a las 16:00 horas de Londres del 15 de septiembre de 2026, mientras que Brightstar prevé comunicar los resultados poco después y efectuar la liquidación el 18 de septiembre. Las fechas podrán modificarse, ampliarse o incluso cancelarse conforme a las condiciones establecidas en el memorando de la oferta.